全球微速訊：周期與成長“兩手抓” 百億級私募臨近年底積極加倉

臨近年底，機構投資者動作頻頻，為明年的投資布局做準備。最近披露的上市公司定增、回購等公告顯示，高毅資產基金經理馮柳管理的產品加倉恒立液壓，正圓投資和高毅資產旗下產品“搶籌”TCL科技，景林資產則加倉寧波韻升。在業內人士看來，隨著經濟穩步復蘇，明年資本市場充滿結構性機會，地產、金融、基建等周期性資產，以及新能源、光伏等成長賽道值得關注。

知名私募加倉動作頻頻

12月28日晚間，恒立液壓發布《非公開發行A股股票發行情況報告書》稱，公司已完成定增募資，此次發行價為56.4元/股，募集資金總額約20億元。其中，由高毅資產知名基金經理馮柳管理的“高毅鄰山1號遠望基金”獲配762.41萬股，獲配金額約4.3億元。

(相關資料圖)

公開資料顯示，恒立液壓為工程機械行業龍頭企業，上半年由于工程機械行業進入下行周期，恒立液壓整體業績承壓，股價持續調整。不過，一位私募研究員認為，后續隨著原材料成本下行，經濟逐步修復，公司盈利能力有望提升。

12月15日晚間，TCL科技披露了定增獲配結果，其中高毅資產首席投資官鄧曉峰管理的產品獲配約4.5億元，正圓投資旗下的私募證券投資基金也獲配約3億元。據公開資料，TCL科技為面板龍頭，主營業務包括半導體顯示業務、半導體光伏及半導體材料業務等。

此外，寧波韻升近期發布的《關于回購股份事項前十大股東和前十大無限售條件股東持股情況的公告》顯示，截至12月5日，景林資產旗下景林豐收3號私募基金新進成為公司第八大流通股東。寧波韻升主要從事稀土永磁材料的研發、制造和銷售，聚焦新能源汽車、消費電子等下游應用領域。

此外，一些頭部機構還布局了醫藥、地產等基本面和股價均處于底部的資產。比如，12月以來，醫藥包裝龍頭公司環球印務發布定增公告稱，確定此次發行價格為11.03元/股，募集資金總額為7.5億元，其中，百億級私募沖積資產旗下產品獲配近2500萬元；佐力藥業的定增也出現了百億級私募的身影，盤京投資旗下產品獲配其定增份額近4000萬元；香港聯交所最新權益披露資料也顯示，12月20日，海南希瓦私募增持金科服務26.98萬股。

頭部私募對明年市場整體樂觀

值得一提的是，頭部私募之所以積極布局，主要緣于對明年市場整體的樂觀預期。

清和泉資本董事長劉青山分析稱，站在當下，A股迎來了四大轉機：一是國內疫情防控政策持續優化，二是全國多地陸續優化調整房地產政策，三是海外通脹拐點出現，四是美聯儲加息逐步進入尾聲。在此背景下，盡管未來經濟復蘇、市場信心修復不會一帆風順，但明年A股有望迎來估值修復。

優美利投資總經理賀金龍也表示，隨著疫情防控政策持續優化，穩增長政策不斷發力，宏觀因子逐步出現拐點型轉機，基建、金融、地產等板塊個股股價處于底部的周期類資產性價比凸顯，在經濟修復背景下結構性機會持續涌現。與此同時，估值偏高、增速減緩的部分成長板塊，如新能源、光伏等賽道，經過8月以來的持續調整，逐步顯現階段性布局機會，可以重點關注創新能力較強的優質企業。

從倉位水平來看，12月以來私募愈發積極。私募排排網最新統計數據顯示，截至12月16日，股票私募倉位指數為79.66%，較上一周上升1個百分點，至此，股票私募倉位指數連續三周上漲。

分規模來看，百億級私募加倉動作最為積極。截至12月16日，百億級股票私募倉位指數為79.67%，較之前一周提高2.97個百分點，已連續3周加倉。其中，滿倉的百億級股票私募占比升至55.19%。

（文章來源：上海證券報）

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